Regulamentos dos EUA para corretores de Forex As trocas de moeda estrangeira (forex) funcionam sem parar em todo o mundo através de mercados de balcão. A natureza global deste mercado sem fronteiras permite o acesso contínuo, p. Um trader australiano pode negociar em euros e ienes japoneses (EURJPY) através de um corretor com sede nos EUA, apesar das fronteiras geográficas. A negociação especulativa no mercado cambial de varejo continua a crescer. Como resultado, pode haver intermediários (como bancos ou corretores) que se envolver em irregularidades financeiras, fraudes, taxas exorbitantes, taxas ocultas, exposição de alto risco oferecido através de níveis de alta alavancagem, ou outras práticas ruins. O comércio baseado na Internet e no aplicativo móvel permite uma negociação suave, mas também possui perigos, como empresas não reconhecidas, que executam sites que podem fechar inesperadamente e fugir com o dinheiro dos investidores. Como resultado, os regulamentos são necessários e estabelecidos pelas autoridades competentes para garantir que tais práticas sejam evitadas. Os regulamentos visam proteger os investidores individuais e garantir operações justas para proteger os interesses dos clientes. Os critérios mais importantes ao selecionar um corretor forex são o status de aprovação regulamentar do corretor e qual autoridade governa o corretor. Como as Autoridades dos EUA regulamentam as contas de corretagem Forex A National Futures Association (NFA) é o principal fornecedor independente de programas regulatórios eficientes e inovadores que salvaguardam a integridade dos mercados de derivativos (incluindo o forex). O escopo das atividades da NFA é o seguinte: Após a devida diligência, fornecer licenças necessárias para corretores forex elegíveis para realizar negócios de negociação forex. Aplicar a adesão necessária aos requisitos de capital necessários. Combate à fraude. Exigir requisitos detalhados de manutenção de registros e relatórios sobre todas as transações e atividades comerciais relacionadas. Um guia regulamentar detalhado está disponível no site oficial da NFA. Disposições-chave dos regulamentos dos EUA: o cliente é definido como indivíduos com ativos de menos de 10 milhões e a maioria das pequenas empresas, ressaltando que esses regulamentos são destinados a proteger o pequeno investidor. As pessoas com alto patrimônio líquido podem não estar necessariamente cobertas por contas de corretagem forex padrão. Limites de alavancagem disponíveis para 50: 1 (ou exigência de depósito de apenas 2 no valor nocional de transação de divisas) nas principais moedas, garantindo ignorantes ou ignorantes investidores não ultrapassar e assumir riscos sem precedentes. Principais moedas são definidas como a libra britânica. O franco suíço. O dólar canadense. O iene japonês. Do euro. O dólar australiano. O dólar da Nova Zelândia. A coroa sueca. A coroa norueguesa. E a coroa dinamarquesa. Alavanca de limites de 20: 1 (ou 5 de valor de transação nocional) em moedas menores. Para opções de forex curtas, o valor do valor da transação nocional mais o prêmio da opção recebido deve ser mantido como depósito de segurança. Para opções de forex longas, o prémio da opção inteira é necessário como segurança. A regra First-in-First-out (FIFO) impede a realização de posições simultâneas no mesmo ativo cambial, ou seja, qualquer posição comercial existente (buysell) em um determinado par de moedas será ajustada para a posição oposta (compra de venda) no mesmo par de moedas . Isso também não implica qualquer possibilidade de cobertura durante a negociação forex. Dinheiro devido pelo corretor de forex aos clientes deve ser realizada apenas em uma ou mais instituições qualificadas nos Estados Unidos ou em países de centro de dinheiro. Como os Regulamentos dos EUA devem ser tomados em consideração para verificar cada propriedade, status e local de cada empresa de comércio forex, site ou aplicativo antes de se inscrever para uma conta de negociação. Existem muitos sites reivindicando baixas taxas de corretagem e alta alavancagem (permitindo mais exposição de negociação com menos capital), alguns tão elevados como 1000: 1. No entanto, quase todos esses sites são hospedados e operados fora dos EUA e podem não ser necessariamente aprovados pela autoridade em questão no país anfitrião. Mesmo aqueles autorizados localmente não necessariamente têm regulamentos que se aplicam aos residentes dos EUA. Os regulamentos podem variar ligeiramente de país para país em termos de alavancagem oferecida, depósitos exigidos, requisitos de relatórios e proteção de investidores. Aqui está uma lista indicativa de reguladores de corretagem forex para alguns países selecionados: Austrália - Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC) Chipre - Comissão de Valores Mobiliários de Chipre (CySEC) Rússia - Federal Financial Markets Service (FFMS) Verificação de um status regulatório de corretores O NFA fornece um sistema de verificação on-line chamado Background Affiliation Status Information Center (BASIC), onde o status de forex com sede nos EUA (FSB) As firmas de corretagem podem ser verificadas usando sua ID NFA, nome da firma, nome individual ou nome do pool. Deve-se ter cuidado para usar o ID de identificação correto na forma correta, já que muitas empresas intermediárias de forex são conhecidas por nomes diferentes (por exemplo, um nome de site pode ser diferente do nome corporativo legal). Os regulamentos financeiros exigem um bom equilíbrio, com um espaço constante para mudanças à medida que os mercados se desenvolvem. Uma regulamentação demasiado reduzida pode conduzir a uma protecção ineficaz dos investidores. Embora muita regulamentação possa resultar em perda de competitividade global e redução da atividade econômica. Como já aprendemos, a alavancagem no mercado forex é um fator chave para explicar por que o forex tornou-se tão popular. A negociação de Forex oferece alta alavancagem no sentido de que, para um requisito de margem preliminar, um comerciante pode construir (e gerenciar) uma grande quantidade de dinheiro. Alavancagem Baseada em Margem Para determinar a alavancagem baseada em margem, divida o montante da transação total pelo nível de margem que você precisa colocar. Para obter mais informações, verifique Margin Trading. 13 Por exemplo, se você precisar depositar 1 do valor total da transação como margem e você está negociando um lote padrão de USDJPY que é equivalente a US100,000, o requisito de margem é US1 , 000. Então, sua alavancagem baseada em margem é 100: 1 (100,0001,000). Para um requisito de margem de 0,25, a alavancagem baseada em margem é de 400: 1. 13 Alavancagem Baseada em Margem Expresso como Rácio 13 Margem Obrigatória do Valor de Transação Total Agora, sabemos que a alavancagem baseada em margem não afeta necessariamente os riscos, porque um requisito de margem de comerciante pode não influenciar seus lucros ou perdas. Isso ocorre porque o comerciante sempre pode atribuir mais do que a margem necessária para qualquer posição. O que precisamos verificar é a alavanca real, e não a alavancagem baseada em margem. Alavancagem real Para determinar sua alavancagem real, divida o valor nominal total de suas posições abertas pelo seu capital de negociação. 13 13 Por exemplo, se você tiver 10.000 em sua conta de negociação e você abrir uma posição de 100.000 (um lote padrão), você estará negociando com uma alavanca de 10x em sua conta (100.00010.000). Agora, se você trocar dois lotes padrão (200,000) com 10 000 em sua conta, sua alavancagem na conta é de 20x (200,00010,000). 13 Isso também significa que a alavancagem baseada em margem é equivalente à alavancagem real máxima que você, como comerciante, pode usar. E uma vez que a grande maioria dos comerciantes não usa suas contas inteiras como margem para todas e cada uma das suas negociações, sua alavancagem real difere da alavancagem baseada em margem. Risco de alavanca real excessiva Assim como você pode ver, alavancagem real tem a capacidade de ampliar seus lucros ou perdas na mesma magnitude. Quanto maior a alavancagem que você usa, maior o risco que você assume. Tenha em mente que esse risco não está necessariamente relacionado à alavancagem baseada em margem, mas pode influenciar se você não for cuidadoso. Este é um exemplo para ilustrar este ponto (veja a Figura 1). Digamos que tanto o Trader X quanto o Trader Y possuem um capital comercial de US $ 10.000 e seu corretor exige um depósito de margem de 1. Depois de fazer suas análises, ambos concordam que o USDJPY atingiu um topo e deve cair em valor em breve. Então tanto o Trader X quanto Y abrem o USDJPY em 120. O Comerciante X escolhe usar 50% de alavancagem real em seu comércio, reduzindo US $ 500,000 no valor de USDJPY (50 x 10.000) com base em seus 10.000 em capital comercial. Como USDJPY é de 120, um pip de USDJPY por um lote padrão vale aproximadamente US8.30, então um pip de USDJPY por cinco lotes padrão vale então US41.50. Então, se o USDJPY subir para 121, o Trader X perderá 100 pips em seu comércio, o que equivale a uma perda de US4.150. Esta única perda representa um enorme 41,5 de seu capital comercial total. O comerciante Y foi um pouco mais cuidadoso e decidiu aplicar cinco vezes a alavancagem real em seu comércio, reduzindo US $ 50.000 no valor de USDJPY (5 x 10.000) com base em seu capital comercial de 10.000. Esse valor de US $ 300 para USDJPY é apenas metade de um lote padrão. Então, se o USDJPY subir para 121, o Trader Y perderá 100 pips em seu comércio, o que equivale a uma perda de 415. A perda do comerciante Ys representa apenas 4,15 do seu capital de negociação total. Dê uma olhada no gráfico abaixo para ver como as contas de negociação desses dois comerciantes se comparam após as perdas de 100 pip.
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